发布时间：2020-1-9 分类： 电商动态
金融的本质是通过承担某些风险来获取收入的行为。互联网金融是手段的变化，技术的改进和成本的集中，但基于金融的风险管理的性质并没有改变。
根据全球风险管理专业协会（GARP）的定义，财务风险分为三类：市场风险，信用风险和操作风险。
传统金融机构（如商业银行）95％的损失来自信用风险，这就解释了为什么P2P行业的风险现在普遍集中在信用风险上 - ——更高，更全面的，无论谁得分的KS值，谁比比赛的风险定价策略更好，必须被称为FICO或Experian和其他知名的风险管理技术公司。关注信用风险是可以理解的，但仅仅依靠信用风险管理技术，特别是在中国目前的P2P行业。
那么，中国P2P产业的市场风险和操作风险是什么？
首先，市场风险：
在投资理论中，不同的资产配置结构决定了投资组合的预期收益和风险属性;同样，在信贷业务中，不同的客户收购确定了贷款组合的风险属性。 P2P市场中有不少公司运营相同类型的客户群，同质化是严重的。红海竞争格局已经形成。直接后果是同一客户被过度贷记（共同债务问题），当客户的债务远远超过其还款时当能力得到满足时，贷款的违约概率将线性上升。衡量市场风险的一个重要方法是持续时间：贷款产品的期限越长，风险越大;贷款组合经历的时间越长，风险就越大。特别是在目前相互负债问题严重的P2P行业中，存在巨大的长期风险。使用当前的静态风险绩效来估计未来的长期风险并在此基础上做出财务决策是非常危险的。韩国的信用卡危机和台湾的信用卡债务风险距离不远。在这些危机爆发之前，静态地查看美丽的风险指标数据，几乎每个人都认为这是安全无忧的。中国的P2P产业方兴未艾。当分母（业务）的增长率远远高于分子的增长率（风险损失）时，不正当的客户获取所引起的市场风险将不会引起应有的关注，并且随着时间的推移，分母的增长率正在下降，分子的增长率正在飙升。问题将变得越来越严重。
管理市场风险的方法是利用产品的经验优势，探索尚未被过度开发的客户群体，吸引优质资产，强调资产配置的合理性，使客户群体类型多样化，并确保每种客户类型的贷款资产。风险仅限于可管理的规模（即风险预算），特别是对于强劲的需求型次级抵押资产（高风险和高回报），必须在整体资产配置中严格限制。
第二，操作风险：
根据《巴塞尔新资本协议》，操作风险可分为由人，系统，流程和外部事件触发的四种风险类型。
其中，人员风险可以说是P2P行业面临的最大风险。根据主流P2P公司发布的数据，目前欺诈造成的损失一般超过70％。在这些欺诈案件中，除了外部群体攻击外，其中大部分是由内部和外部串通引起的。为了快速，大规模地获取客户，许多P2P公司采用了直销模式，并在线建立了大量销售人员，从数万到数万。与此同时，他们发布了一些不切实际的销售目标—在经济欠发达的四线城市，当地人口只有一百万，但当地销售团队必须承担每月贷款额为3000万的贷款。为了完成该指标，许多直销人员正在承担风险，并与社会中的不良中间人勾结。成为中介发言人，伪造信息，欺骗贷款，贿赂上层，将销售链变成名副其实的利益链。总部基于关键绩效指标，业务量的单向评估，单一管理手段和该部门的混乱。要么视而不见。当地P2P公司的直销人员毫不犹豫地抢劫了客户，导致了一个凶残的案件，造成了极其恶劣的社会影响，也给企业带来了巨大的声誉损失。
在系统和流程方面，P2P行业必须提到模型风险：许多P2P公司花费大量资金购买信用风险评分模型，甚至聘请知名海外金融机构的高风险管理专家价格。但他们忽略了一个基本假设，即这些高度确定的评分模型是成功的，因为被评分的科目没有欺诈风险。当信用评分模型成为筛选信用风险和欺诈风险的筛子时，筛子必须充满漏洞。专业实施欺诈的不良代理人经常与内部销售人员勾结，通过测试应用程序并启动一些重要的评分变量逻辑来打包客户并实现混合鱼的效果。
管理运营风险的最直接有效的方法，特别是人员的道德风险，就是采用“轻模式”，这种模式不设置线下销售团队，从根本上消除了内部和外部勾结的可能性，但对于防御外部的系统该组攻击的能力提出了更高的要求。需要专业的防欺诈团队，并且有丰富的反欺诈经验，这些经验被数字化，成为欺诈系统判断的规则，并在连续实践中反复迭代，以适应各种欺诈手段不断翻新图案。
目前的P2P市场仍处于红海状态，市场风险和操作风险需要吸引更多业内外关注。
基于这些论点，通过一个具有行业竞争力的P2P公司的成功案例，我们将再次深入思考为什么信用风险不是中国P2P行业的最大风险。
上海米莫金融信息服务有限公司（Miqinjinfu www.memedai.cn）的战略方向塑造了不同于一般P2P公司的Mizhijin服装的风险管理结构，风险资产组合和风险管理模式：
首先，年轻人的信用钱包
专注于Miqinjinfu（www.memedai.cn）的年轻人是那些没有被传统金融机构集中覆盖的客户，也是普遍厌恶普通P2P公司的客户（平均贷款金额很小，单位成本高，利润微薄。），而Miqinjin服装则受到年轻人未来消费潜力的重视。通过培养信用习惯，这些年轻人带来的净现值（NPV）将非常可观。经营年轻人就是经营未来。从纯粹的风险角度来看，年轻人的负债率较低，相互债务的可能性很小，因此违约概率较低;单位信用额度小，风险较低;年轻人的信用意识更强，而且违约成本也更高，并且有一些父母在年富力强中作为后备还款的来源，因此相对回收率相对较高。
二，消费场景下的信贷
消费者需求通常在消费者的经济预算范围内，消费者情景下的信贷使用是明确的，很难被盗用。消费场景中的信用具有统计上的大和笔小属性，这为风险管理提供了高数据要求，并且需要在贷款之前，期间和之中部署这种数据处理能力。经过各种业务联系，这正是金琴金福希望发挥自己的核心优势所在。 Miqinjin已成为许多国内权威大数据公司的合作伙伴。
第三，纯粹的在线体验
纯粹的线条体验代表了一种新的生活方式。从客户获得的结果来看，它更受年轻人的追捧;从业务运营的有效性来看，由于最大限度地消除了人工干预，一再困扰普通P2P公司的运营风险和道德欺诈问题无法在市场中使用。 。
此外，聘请行业领先的风险管理专家是Miqinjin一直坚持的重要策略之一。 Miqinjin Service首席风险官王一鸣先生曾在中国顶级银行信用卡中心任职。他在银行零售风险控制方面拥有超过12年的经验。在最初的7年中，他负责风险运营团队，负责收集，收集和欺诈的全风险业务模块。 5年后，他负责风险战略团队，专注于基于数据的风险控制系统的开发和应用。
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文章来源：米么金服
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